Факторинг з регресом у 2026 році: як працює, скільки коштує і що змінив Закон № 4466-IX

Факторинг з регресом — це фінансування під відступлення грошової вимоги, за якого ризик неплатежу залишається на постачальнику: фактор виплачує 70–90 % суми рахунка протягом кількох днів, а якщо покупець не розрахувався у строк, повертає вимогу клієнту й забирає профінансовану суму. З 30 липня 2026 року фактором може бути лише установа з ліцензією Національного банку.

30 липня 2026 року набув чинності Закон України «Про факторинг» № 4466-IX, і ринок, який 30 років жив за кількома статтями Цивільного кодексу, отримав власні правила: державну реєстрацію відступлення грошових вимог, пріоритет за часом такої реєстрації та окремі вимоги до фактора. Для бізнесу, що відвантажує товар з відстроченням платежу на 30–90 днів, це змінює не саму ідею факторингу, а перевірку контрагента й оформлення документів.

Найпоширеніший в Україні різновид — факторинг з регресом, коли фінансова компанія дає гроші під рахунок, але не бере на себе ризик того, що покупець не заплатить. Він дешевший за безрегресний і доступніший за банківський кредит, проте перекладає відповідальність за дебітора назад на постачальника. Нижче — як розподіляються ризики, скільки це коштує, що саме змінив новий закон і де підприємці найчастіше втрачають гроші.

Що таке факторинг і чим він відрізняється від кредиту

Договір факторингу описують статті 1077–1086 Цивільного кодексу: одна сторона (фактор) передає або зобов’язується передати грошові кошти в розпорядження клієнта за плату, а клієнт відступає факторові своє право грошової вимоги до третьої особи — боржника. Предметом договору може бути як вимога, строк платежу за якою вже настав, так і майбутня вимога за ще не відвантаженим товаром.

Від кредиту факторинг відрізняється джерелом повернення грошей. Банк, який видає кредит, дивиться на заставу й фінансовий стан позичальника, а фактор оцінює насамперед платіжну дисципліну дебіторів клієнта. Тому банківський факторинг часто отримують компанії, яким банк відмовив у кредиті через відсутність нерухомості в заставу, але які працюють із мережами чи державними замовниками з передбачуваними платежами. Додатковий орієнтир: з 28 серпня 2025 року Господарський кодекс не діє за Законом № 4196-IX, тож договірні відносини сторін регулює виключно Цивільний кодекс і спеціальне законодавство.

Факторинг з регресом і без регресу: хто несе ризик

Регрес — це право фактора звернути вимогу назад до клієнта, якщо дебітор не розрахувався у погоджений строк. На практиці договір встановлює пільговий період, зазвичай 30–60 днів після настання строку платежу, і лише після нього фактор виставляє клієнту вимогу повернути профінансовану суму разом з комісією. Безрегресний факторинг знімає цей ризик з постачальника, але фактор закладає його у вартість і прискіпливіше добирає дебіторів.

Вибір між двома схемами залежить від того, наскільки ви впевнені у покупцях. Якщо ви відвантажуєте товар трьом великим мережам з десятирічною історією платежів, регрес майже ніколи не спрацьовує і платити за страхування ризику немає сенсу. Якщо дебітори нові або дрібні, дешевший факторинг з регресом може обернутися подвійним ударом: товар відвантажено, гроші повернуті факторові, а борг доводиться стягувати самостійно.

Що змінив Закон «Про факторинг» з 30 липня 2026 року

Закон № 4466-IX ухвалено 3 червня 2025 року, а введено в дію через рік після набрання чинності — з 30 липня 2026-го. Він переносить в українське право положення Модельного закону УНІДРУА про факторинг і вирішує проблему, через яку банки роками боялися фінансувати під дебіторку: неможливість перевірити, чи не відступлена ця сама вимога вже комусь іншому.

Головна новела — державна реєстрація відступлення права грошової вимоги. Пріоритет визначається за часом реєстрації незалежно від дати укладення договору факторингу та моменту виникнення вимоги, а зареєстроване відступлення має перевагу над незареєстрованим. Друга зміна стосується договірних застережень: умови базового договору, які забороняють відступати вимогу, втрачають силу, тож покупець більше не може заблокувати факторинг одним пунктом у контракті. Закон також розмежував торговельний факторинг і операції з фінансовою заборгованістю та зобов’язав повідомляти боржника про відступлення протягом трьох робочих днів після реєстрації.

Хто має право бути фактором і скільки коштує послуга

Надавати факторингові послуги можуть банки та фінансові компанії з ліцензією Національного банку, отриманою за Законом «Про фінансові послуги та фінансові компанії» № 1953-IX. Вимоги до капіталу посилені: фінансова компанія, яка надає лише одну послугу, зокрема факторинг, повинна мати власний капітал від 10 млн грн. Перевірити ліцензію контрагента можна в реєстрі фінансових установ на сайті Національного банку, і зробити це варто до підписання договору, а не після переказу коштів. Якщо ви самі плануєте вихід на цей ринок, орієнтуйтеся на строки й вимоги, описані на сторінці реєстрації факторингової компанії.

Вартість складається з двох частин: плати за фінансування, яка нараховується за кожен день користування грошима, і комісії за обслуговування вимоги. Оцінюючи вигоду, порівнюйте не ставку з депозитом, а наслідки альтернативи: судове стягнення боргу коштує 1,5 % ціни позову судового збору в господарському суді, але не менше 3 328 грн і не більше 1 164 800 грн, плюс кілька місяців процесу й виконавче провадження. Пункт 196.1.5 Податкового кодексу виводить з-під ПДВ операції відступлення права вимоги та факторингові операції, якщо об’єктом боргу є валютні цінності, тож податкове навантаження на саму операцію мінімальне.

Як укласти договір факторингу: покроково

1. Перевірте фактора в реєстрі фінансових установ Національного банку та отримайте копію ліцензії. Договір, укладений з особою без ліцензії, суди визнають недійсним, а гроші доводиться повертати.
2. Зберіть документи щодо вимоги: договір поставки, видаткові накладні, товарно-транспортні документи, акти звірки. Фактор фінансує лише підтверджену й безспірну заборгованість.
3. Узгодьте умови в договорі: розмір авансу, строк пільгового періоду до застосування регресу, плату за фінансування, комісію та порядок повідомлення боржника.
4. Дочекайтеся реєстрації відступлення. Саме момент реєстрації визначає пріоритет вашого фактора перед іншими кредиторами, тому фінансування без неї ризиковане для обох сторін.
5. Проконтролюйте повідомлення дебітора протягом трьох робочих днів після реєстрації. Доки боржник не повідомлений, він має право платити старому кредитору, і такий платіж вважатиметься належним.
6. Відстежуйте оплату до кінця пільгового періоду. Якщо дебітор мовчить, готуйте досудову вимогу заздалегідь: після повернення вимоги за регресом стягувати доведеться вам, а досудове врегулювання господарських спорів дешевше за суд.

Типові помилки

• Договір з «фактором» без ліцензії. Відступлення права вимоги на користь особи, яка не має статусу фінансової установи, суди кваліфікують як приховану факторингову операцію і визнають правочин недійсним, а клієнт лишається і без грошей, і без вимоги.
• Ігнорування повідомлення боржника. Якщо дебітор не отримав повідомлення про відступлення, він законно платить попередньому кредитору, і фактор вимагатиме цю суму з клієнта.
• Факторинг спірної дебіторки. Коли покупець має претензії до якості товару, він заявить їх і факторові; вимога повернеться за регресом разом з нарахованою платою за фінансування.
• Неузгоджений пільговий період. Договір, у якому регрес настає наступного дня після строку платежу, перетворює факторинг на дорогий кредит на кілька тижнів.
• Подвійне відступлення однієї вимоги. Після запуску реєстрації пріоритет отримує той, хто зареєструвався першим, і другий фактор стягуватиме збитки з клієнта.

Коли адвокат не потрібен

Якщо ви працюєте з великим банком за його типовим договором факторингу, дебітор один і давно перевірений, а сума фінансування невелика, юридичний супровід кожної поставки буде надмірним. Банки в таких випадках самі ведуть реєстрацію та повідомлення, а їхні форми договорів уже пройшли перевірку Національного банку. Юрист потрібен тоді, коли фактор — небанківська компанія з власною редакцією договору, коли вимога забезпечена заставою чи порукою, коли дебітор уже прострочив платіж або коли ви відступаєте майбутню вимогу. Аналіз договору вкладається у письмовий правовий висновок від 5 000 грн, орієнтовні суми зібрані на сторінці цін юридичних послуг.

Питання та відповіді

Що таке факторинг простими словами

Це продаж права вимоги за неоплаченим рахунком фінансовій компанії. Постачальник отримує більшу частину суми одразу, фактор чекає оплати від покупця і залишає собі комісію за час очікування.

Чим факторинг з регресом відрізняється від безрегресного

За регресної схеми ризик неплатежу дебітора залишається на постачальнику: не заплатив покупець — фактор повертає вимогу клієнту. Безрегресний факторинг перекладає цей ризик на фактора, тому коштує дорожче.

Скільки відсотків від суми боргу виплачує фактор одразу

Розмір авансу договірний і зазвичай становить 70–90 % суми рахунка за регресної схеми. Решту за вирахуванням комісії клієнт отримує після того, як дебітор розрахувався.

Чи може бути фактором звичайна компанія

Ні. Надавати факторингові послуги можуть лише банки та фінансові компанії з ліцензією Національного банку, а фінкомпанія з однією послугою повинна мати власний капітал від 10 млн грн.

Чи потрібна згода боржника на факторинг

Згода не потрібна, потрібне повідомлення. Закон № 4466-IX зобов’язує повідомити боржника протягом трьох робочих днів після реєстрації відступлення, а договірні заборони на відступлення втратили силу.

Чи оподатковується факторингова операція ПДВ

Пункт 196.1.5 Податкового кодексу виводить з-під об’єкта оподаткування операції відступлення права вимоги та факторингові операції, якщо об’єктом боргу є валютні цінності. Конкретну операцію варто звірити з податковим консультантом.

Що робити, якщо дебітор не заплатив факторові

За регресної схеми фактор виставляє клієнту вимогу повернути профінансовану суму після спливу пільгового періоду. Вимога до дебітора повертається клієнту, і стягувати борг доводиться йому, зазвичай через господарський суд.

Чи можна відступити вимогу, якщо в договорі поставки є заборона

Так. З набранням чинності Законом «Про факторинг» умови базового договору, які забороняють відступлення грошової вимоги, не мають юридичної сили, і покупець не може заблокувати факторинг таким застереженням.

Скільки коштує стягнути борг у суді замість факторингу

Судовий збір за майновий позов до господарського суду становить 1,5 % ціни позову, але не менше 3 328 грн і не більше 1 164 800 грн. До цього додаються витрати на правничу допомогу та час на виконавче провадження.

Чи підходить факторинг для роботи з державними замовниками

Так, передбачувані бюджетні платежі роблять таку дебіторку привабливою для факторів. Перевірте лише, чи не містить контракт спеціальних обмежень щодо зміни кредитора, і врахуйте строки казначейських розрахунків.

Джерела

• Цивільний кодекс України, статті 1077–1086 — zakon.rada.gov.ua/laws/show/435-15
• Закон України «Про факторинг» № 4466-IX — zakon.rada.gov.ua/laws/show/4466-20
• Закон України «Про фінансові послуги та фінансові компанії» № 1953-IX — zakon.rada.gov.ua/laws/show/1953-20
• Податковий кодекс України, пункт 196.1.5 — zakon.rada.gov.ua/laws/show/2755-17
• Реєстр фінансових установ Національного банку України — bank.gov.ua

Факторинг з регресом з компанією «Сварог»

Ми перевіряємо ліцензію та договірні умови фактора, узгоджуємо пільговий період і порядок повідомлення боржника, супроводжуємо реєстрацію відступлення і представляємо клієнта у спорах, коли вимога повернулася за регресом. Якщо ви лише обираєте між факторингом, кредитом і судовим стягненням, почніть з консультації та письмового висновку щодо конкретної дебіторки.

+38 095 554-54-24 · Київ, вул. Хорива, 7 (Поділ) · Пн–Пт 9:00–18:00