Адвокат з фінансових послуг та спорів працює там, де ціна помилки вимірюється не штрафом, а правом продовжувати діяльність: невідповідність вимогам до капіталу, структури власності чи ділової репутації керівників дає Національному банку підстави застосувати заходи впливу аж до анулювання ліцензії за Законом «Про фінансові послуги та фінансові компанії» (№ 1953-IX).
Ми супроводжуємо компанії, які надають фінансові послуги, і бізнес, який ці послуги купує або структурує угоди на фінансовому ринку, а також ведемо спори: стягнення заборгованості, оспорювання договорів відступлення, конфлікти з фактором і з регулятором. Закон «Про факторинг» № 4466-IX введено в дію 30 липня 2026 року, тому чинні договори та внутрішні документи фінансових компаній зараз перевіряють саме за ним.
Напрями роботи
Фінансові компанії
- Реєстрація факторингової компанії: вимоги до капіталу, структури власності, репутації керівників;
- отримання ліцензій і дозволів, супровід взаємодії з регулятором;
- приведення діяльності у відповідність до Закону № 1953-IX і Закону про факторинг № 4466-IX.
Факторинг
- Банківський факторинг;
- Факторинг з регресом;
- структурування договорів факторингу, оцінка ризиків для обох сторін.
Угоди та інвестиції
- Юридична перевірка компанії (due diligence) до угоди;
- Купівля активів компанії: структурування угоди, захист покупця;
- супровід входу інвестора в капітал, корпоративні договори.
Борги й вимоги
- Викуп боргів і відступлення права вимоги;
- Стягнення заборгованості;
- Банкрутство юридичної особи.
Що вирішує результат у фінансових угодах
Структура важливіша за ціну
Купівля компанії разом із боргами і купівля її активів — дві різні угоди з різними наслідками, і ця різниця нерідко перевищує саму суму угоди. У першому випадку до покупця переходять податкові донарахування, судові спори й зобов’язання перед кредиторами, у другому — лише майно.
Перевірка до підписання
Знайдений ризик стає аргументом для зниження ціни, а куплений перетворюється на борг покупця.
Дозвіл АМКУ
Концентрація потребує попереднього дозволу, якщо сукупна вартість активів або обсяг реалізації учасників за останній фінансовий рік перевищує 30 млн євро, а щонайменше у двох із них ці показники в Україні перевищують 4 млн євро в кожного (ст. 24 Закону «Про захист економічної конкуренції»). Угода без дозволу тягне штраф і ризик визнання її недійсною.
Захист у договорі
У договорах «за зразком» покупця зазвичай немає трьох речей: гарантій продавця щодо податкових зобов’язань і відсутності прихованих боргів, відшкодування збитків за порушення цих гарантій та утримання частини ціни до настання узгоджених умов. Працюють і відкладальні умови, за яких оплата відбувається лише після зняття обтяжень чи отримання дозволу регулятора.
Факторинг: що перевіряти в договорі
Факторинг — це фінансування під відступлення права грошової вимоги: постачальник отримує гроші одразу, не чекаючи оплати від покупця.
Головне питання — хто несе ризик неплатежу:
Ризик на факторові, фінансування дорожче, але постачальник отримує гроші остаточно.
Факторинг з регресом: якщо боржник не заплатив, фактор повертається до постачальника, тож дешевша ставка компенсується збереженим ризиком.
Плутанина саме в цьому пункті породжує більшість спорів, тому договір читаємо з розділу про регрес.
Перевіряємо також, чи має фактор право надавати цю послугу за реєстром НБУ, чи повідомлено боржника про відступлення, яка реальна вартість фінансування з урахуванням усіх комісій і як розподілені витрати на стягнення.
Заборона відступлення в основному договорі факторинг не блокує: за ст. 1080 ЦК договір факторингу дійсний навіть тоді, коли між клієнтом і боржником є домовленість про заборону відступлення чи про його обмеження. Клієнт при цьому відповідає перед боржником за порушення такої умови, тож ризик залишається договірним і самої угоди не руйнує.
Фінансові спори
Спори в цій категорії рідко виглядають як «просто стягнення боргу». Найчастіше йдеться про дійсність договору відступлення права вимоги, обсяг переданої вимоги, нарахування комісій і штрафів фактором, або про оскарження рішень регулятора щодо ліцензії чи заходів впливу.
Такі справи розглядають господарські суди, а спори з Національним банком — адміністративні. Перший аргумент відповідача зазвичай позовна давність: загальний строк три роки, для окремих вимог скорочений. Врахуйте, що давність, зупинена з 2 квітня 2020 року, відновилася з 4 вересня 2025 року, тому строки за старими вимогами перебігають знову.
Коли достатньо власного юриста
Стандартна угода з перевіреним контрагентом на невелику суму, за типовим договором, який ви вже використовували, зовнішньої підтримки не потребує: досить перевірки контрагента за відкритими реєстрами.
Адвокат потрібен, коли:
- ви купуєте бізнес або входите в капітал;
- ви створюєте фінансову компанію чи отримуєте ліцензію;
- ви укладаєте договір факторингу і не впевнені, хто несе ризик неплатежу;
- угода потребує дозволу АМКУ;
- ви купуєте портфель боргів;
- у контрагента є борги, судові спори або ознаки неплатоспроможності;
- регулятор застосував заходи впливу і рішення треба оскаржити.
Приклад із практики
У 2025 році до нас звернулася виробнича компанія, яка збиралася купити конкурента разом із юридичною особою. Під час юридичної перевірки ми побачили в реєстрах незавершений податковий спір і кілька договорів поруки, за якими компанія відповідала за зобов’язаннями пов’язаної фірми. Ми запропонували змінити структуру: замість купівлі корпоративних прав оформили придбання виробничого обладнання та прав на торговельну марку, а частину ціни утримали до зняття обтяжень. Угода відбулася, борги продавця до покупця не перейшли, а податковий спір залишився проблемою колишнього власника. Перевірка й переговори зайняли близько двох місяців (деталі змінено).
Вартість послуг
Судовий збір 2026: майновий позов юридичної особи до господарського суду — 1,5 % ціни позову, але не менше 3 328 грн і не більше 1 164 800 грн. Немайновий позов юридичної особи, зокрема про визнання договору недійсним або про скасування рішення регулятора, оплачується за ставкою одного прожиткового мінімуму — 3 328 грн. При поданні через «Електронний суд» ставка множиться на 0,8.
Порахуйте судовий збір за господарським позовом
Немайновий позов юрособи коштує фіксовані 3 328 грн.
Питання та відповіді (Фінансові послуги та спори)
Чи можна почати роботу фінансової компанії до внесення до реєстру НБУ?
Ні. Надання фінансових послуг без відповідного статусу і ліцензії тягне заходи впливу Національного банку, а укладені договори стають вразливими для оспорювання. До отримання ліцензії компанія може укладати лише звичайні господарські договори.
Скільки триває перевірка компанії перед угодою?
Фокусна перевірка за конкретними ризиками займає від двох тижнів, повна перевірка групи компаній з нерухомістю та ліцензіями — кілька місяців. Обсяг і строк узгоджуємо наперед: від них залежить і вартість, і перелік реєстрів та первинних документів.
Що робити, якщо фактор нарахував комісії, яких не було в договорі?
Спершу письмова вимога з розрахунком і посиланням на конкретні пункти договору, потім претензія з вимогою повернути безпідставно нараховане. Якщо фактор наполягає, спір розглядає господарський суд, і на цьому етапі вирішальними стають первинні документи: акти, реєстри вимог, банківські виписки.
Чи можна купити борг фізичної особи?
Так, але перед купівлею перевіряють три речі: чи існує борг за первинними документами, чи не сплила позовна давність і чи має боржник майно або доходи. Прострочена вимога до особи без активів реальної вартості не має, навіть якщо продається з великою знижкою.
Чи можна оскаржити рішення Національного банку про застосування заходу впливу?
Так, у порядку адміністративного судочинства. Строк звернення короткий, тому рішення аналізують одразу після отримання, а разом із позовом зазвичай подають заяву про забезпечення позову, щоб захід впливу не почали виконувати до розгляду справи.
Чи змінив Закон про факторинг № 4466-IX чинні договори?
Раніше укладені договори автоматично не припиняються, але з 30 липня 2026 року діяльність фактора, розкриття інформації та порядок відступлення оцінюють за новими правилами. Тому внутрішні документи і типові форми договорів варто переглянути, навіть якщо портфель залишився тим самим.
Звернення до адвоката з фінансових послуг та спорів у компанію «Сварог»
Надішліть проєкт договору або реквізити компанії, з якою плануєте угоду. Ми перевіримо ризики за відкритими реєстрами і скажемо, що варто змінити в структурі угоди до підписання. Після підписання можливостей стає значно менше, а вартість виправлення зростає.