Адвокат по финансовым услугам и спорам работает там, где цена ошибки измеряется не штрафом, а правом продолжать деятельность: несоответствие требованиям к капиталу, структуре собственности или деловой репутации руководителей даёт Национальному банку основания применить меры воздействия вплоть до аннулирования лицензии по Закону «О финансовых услугах и финансовых компаниях» (№ 1953-IX).
Мы сопровождаем компании, предоставляющие финансовые услуги, и бизнес, который эти услуги покупает или структурирует сделки на финансовом рынке, а также ведём споры: взыскание задолженности, оспаривание договоров уступки, конфликты с фактором и с регулятором. Закон «О факторинге» № 4466-IX введён в действие 30 июля 2026 года, поэтому действующие договоры и внутренние документы финансовых компаний сейчас проверяют именно по нему.
Направления работы
Финансовые компании
- Регистрация факторинговой компании: требования к капиталу, структуре собственности, репутации руководителей;
- получение лицензий и разрешений, сопровождение взаимодействия с регулятором;
- приведение деятельности в соответствие с Законом № 1953-IX и Законом о факторинге № 4466-IX.
Факторинг
- Банковский факторинг;
- Факторинг с регрессом;
- структурирование договоров факторинга, оценка рисков для обеих сторон.
Сделки и инвестиции
- Юридическая проверка компании (due diligence) до сделки;
- Покупка активов компании: структурирование сделки, защита покупателя;
- сопровождение входа инвестора в капитал, корпоративные договоры.
Долги и требования
- Выкуп долгов и уступка права требования;
- Взыскание задолженности;
- Банкротство юридического лица.
Что решает результат в финансовых сделках
Структура важнее цены
Покупка компании вместе с долгами и покупка её активов — две разные сделки с разными последствиями, и эта разница нередко превышает саму сумму сделки. В первом случае к покупателю переходят налоговые доначисления, судебные споры и обязательства перед кредиторами, во втором — только имущество.
Проверка до подписания
Найденный риск становится аргументом для снижения цены, а купленный превращается в долг покупателя.
Разрешение АМКУ
Концентрация требует предварительного разрешения, если совокупная стоимость активов или объём реализации участников за последний финансовый год превышает 30 млн евро, а как минимум у двух из них эти показатели в Украине превышают 4 млн евро у каждого (ст. 24 Закона «О защите экономической конкуренции»). Сделка без разрешения влечёт штраф и риск признания её недействительной.
Защита в договоре
В договорах «по образцу» у покупателя обычно нет трёх вещей: гарантий продавца относительно налоговых обязательств и отсутствия скрытых долгов, возмещения убытков за нарушение этих гарантий и удержания части цены до наступления согласованных условий. Работают и отлагательные условия, при которых оплата происходит лишь после снятия обременений или получения разрешения регулятора.
Факторинг: что проверять в договоре
Факторинг — это финансирование под уступку права денежного требования: поставщик получает деньги сразу, не дожидаясь оплаты от покупателя.
Главный вопрос — кто несёт риск неплатежа:
Риск на факторе, финансирование дороже, но поставщик получает деньги окончательно.
Факторинг с регрессом: если должник не заплатил, фактор возвращается к поставщику, поэтому более дешёвая ставка компенсируется сохранённым риском.
Путаница именно в этом пункте порождает большинство споров, поэтому договор читаем с раздела о регрессе.
Проверяем также, вправе ли фактор предоставлять эту услугу по реестру НБУ, уведомлён ли должник об уступке, какова реальная стоимость финансирования с учётом всех комиссий и как распределены расходы на взыскание.
Запрет уступки в основном договоре факторинг не блокирует: по ст. 1080 ГК договор факторинга действителен даже тогда, когда между клиентом и должником есть договорённость о запрете уступки или о её ограничении. Клиент при этом отвечает перед должником за нарушение такого условия, поэтому риск остаётся договорным и саму сделку не разрушает.
Финансовые споры
Споры в этой категории редко выглядят как «просто взыскание долга». Чаще всего речь идёт о действительности договора уступки права требования, объёме переданного требования, начислении комиссий и штрафов фактором либо об обжаловании решений регулятора относительно лицензии или мер воздействия.
Такие дела рассматривают хозяйственные суды, а споры с Национальным банком — административные. Первый аргумент ответчика обычно исковая давность: общий срок три года, для отдельных требований сокращённый. Учтите, что давность, приостановленная со 2 апреля 2020 года, возобновилась с 4 сентября 2025 года, поэтому сроки по старым требованиям текут снова.
Когда достаточно собственного юриста
Стандартная сделка с проверенным контрагентом на небольшую сумму, по типовому договору, который вы уже использовали, внешней поддержки не требует: достаточно проверки контрагента по открытым реестрам.
Адвокат нужен, когда:
- вы покупаете бизнес или входите в капитал;
- вы создаёте финансовую компанию или получаете лицензию;
- вы заключаете договор факторинга и не уверены, кто несёт риск неплатежа;
- сделка требует разрешения АМКУ;
- вы покупаете портфель долгов;
- у контрагента есть долги, судебные споры или признаки неплатёжеспособности;
- регулятор применил меры воздействия и решение надо обжаловать.
Пример из практики
В 2025 году к нам обратилась производственная компания, собиравшаяся купить конкурента вместе с юридическим лицом. Во время юридической проверки мы увидели в реестрах незавершённый налоговый спор и несколько договоров поручительства, по которым компания отвечала по обязательствам связанной фирмы. Мы предложили изменить структуру: вместо покупки корпоративных прав оформили приобретение производственного оборудования и прав на торговую марку, а часть цены удержали до снятия обременений. Сделка состоялась, долги продавца к покупателю не перешли, а налоговый спор остался проблемой бывшего собственника. Проверка и переговоры заняли около двух месяцев (детали изменены).
Стоимость услуг
Судебный сбор 2026: имущественный иск юридического лица в хозяйственный суд — 1,5 % цены иска, но не менее 3 328 грн и не более 1 164 800 грн. Неимущественный иск юридического лица, в частности о признании договора недействительным или об отмене решения регулятора, оплачивается по ставке одного прожиточного минимума — 3 328 грн. При подаче через «Электронный суд» ставка умножается на 0,8.
Посчитайте судебный сбор по хозяйственному иску
Неимущественный иск юрлица стоит фиксированные 3 328 грн.
Вопросы и ответы (Финансовые услуги и споры)
Можно ли начать работу финансовой компании до внесения в реестр НБУ?
Нет. Предоставление финансовых услуг без соответствующего статуса и лицензии влечёт меры воздействия Национального банка, а заключённые договоры становятся уязвимыми для оспаривания. До получения лицензии компания может заключать только обычные хозяйственные договоры.
Сколько длится проверка компании перед сделкой?
Фокусная проверка по конкретным рискам занимает от двух недель, полная проверка группы компаний с недвижимостью и лицензиями — несколько месяцев. Объём и срок согласовываем заранее: от них зависит и стоимость, и перечень реестров и первичных документов.
Что делать, если фактор начислил комиссии, которых не было в договоре?
Сначала письменное требование с расчётом и ссылкой на конкретные пункты договора, потом претензия с требованием вернуть безосновательно начисленное. Если фактор настаивает, спор рассматривает хозяйственный суд, и на этом этапе решающими становятся первичные документы: акты, реестры требований, банковские выписки.
Можно ли купить долг физического лица?
Да, но перед покупкой проверяют три вещи: существует ли долг по первичным документам, не истекла ли исковая давность и есть ли у должника имущество или доходы. Просроченное требование к лицу без активов реальной стоимости не имеет, даже если продаётся с большой скидкой.
Можно ли обжаловать решение Национального банка о применении меры воздействия?
Да, в порядке административного судопроизводства. Срок обращения короткий, поэтому решение анализируют сразу после получения, а вместе с иском обычно подают заявление об обеспечении иска, чтобы меру воздействия не начали исполнять до рассмотрения дела.
Изменил ли Закон о факторинге № 4466-IX действующие договоры?
Ранее заключённые договоры автоматически не прекращаются, но с 30 июля 2026 года деятельность фактора, раскрытие информации и порядок уступки оценивают по новым правилам. Поэтому внутренние документы и типовые формы договоров стоит пересмотреть, даже если портфель остался тем же.
Обращение к адвокату по финансовым услугам и спорам в компанию «Сварог»
Пришлите проект договора или реквизиты компании, с которой планируете сделку. Мы проверим риски по открытым реестрам и скажем, что стоит изменить в структуре сделки до подписания. После подписания возможностей становится значительно меньше, а стоимость исправления растёт.